Le Gabon réalise un retour triomphal sur le marché obligataire international

La société AFG Capital Ltd exprime sa grande satisfaction d’avoir conseillé la République gabonaise lors de son retour sur les marchés obligataires internationaux. L’entreprise confirme son rôle de conseiller financier exclusif de l’État dans la structuration d’une émission obligataire d’un montant impressionnant de 920 millions de dollars.

Cette opération d’envergure, qui a captivé l’attention des investisseurs institutionnels, met en lumière l’expertise de AFG Holding, via sa filiale AFG Capital, à orchestrer et accompagner des transactions souveraines de première importance à travers le continent africain. Dans le cadre de ce montage financier, AFG Capital a collaboré avec les banques Cygnum Capital et Citigroup Global Markets, qui ont agi en qualité d’arrangeurs, ainsi qu’avec le cabinet juridique White & Case, apportant son conseil à l’État gabonais.

Comptant parmi les plus significatives opérations souveraines africaines prévues pour l’année 2026, cette transaction réaffirme l’ambition du groupe AFG de s’établir, par l’intermédiaire de AFG Capital, comme un partenaire incontournable pour les entités publiques et privées africaines dans l’élaboration de montages financiers complexes. Elle marque de surcroît le grand retour du Gabon sur la scène des marchés financiers internationaux, après une période d’absence de plusieurs années.

Le ministère gabonais de l’Économie, des Finances, de la Dette et des Participations, également en charge de la Lutte contre la vie chère, a officiellement confirmé le succès de cette initiative le jeudi 30 juillet, via un communiqué.

Ce document révèle une sursouscription massive de l’émission. Cette forte affluence de la demande a permis à l’État gabonais d’augmenter le capital finalement levé à 920 millions de dollars, dépassant l’objectif initial de 750 millions de dollars, soit un supplément de 170 millions de dollars.

Le gouvernement perçoit ce résultat comme un signe manifeste de la confiance renouvelée des marchés envers la signature du pays et la direction prise par les réformes entreprises dans le cadre du Plan National de Croissance et de Développement (PNCD) 2026-2030, dont l’objectif est de restaurer les équilibres macroéconomiques et d’accélérer la diversification économique.

L’opération s’est caractérisée par un coupon de 9,375%, une maturité de sept ans et un différé d’amortissement de trois ans, fixant l’échéance finale à 2033. Le ministère a précisé que les fonds mobilisés seront alloués au financement de projets d’investissement publics et à l’apurement partiel des arriérés de l’État, conformément aux directives de la loi de finances rectificative pour 2026.

Le communiqué gouvernemental a également mis en exergue l’efficacité du « road-show » de présentation mené en amont auprès des investisseurs institutionnels mondiaux. Cette démarche, jugée cruciale pour le succès de l’opération, a été impulsée par le président de la République, Brice Clotaire Oligui Nguema.

Ce retour du Gabon sur les marchés financiers survient dans un contexte où d’autres États de la Communauté Économique et Monétaire de l’Afrique Centrale (CEMAC) ont également mené des opérations similaires cette année : le Cameroun a levé 750 millions de dollars en janvier, suivi par la République du Congo, qui a mobilisé 850 millions de dollars en mai. Le Gabon se positionne ainsi comme le troisième pays de la sous-région à solliciter les marchés internationaux en 2026.

Parallèlement, Libreville poursuit des échanges techniques avec le Fonds Monétaire International (FMI). Une mission de revue est attendue dans la capitale gabonaise en septembre, avec pour perspective l’élaboration d’un programme économique et financier avant la fin de l’année.